Seagate携数据存储类股下跌 CEO称新建工厂将“耗时太长” —— 随着全球AI模子和工具使用量激增 ，，， ，市场已掀起规模高达数千亿美元的AI数据中心投资热潮 ，，， ，而这些数据中心正是Seagate硬盘产品的主要需求泉源。。。。 。
受此推动 ，，， ，Seagate股价已往一年累计飙升近600% ，，， ，市值增添凌驾1440亿美元。。。。 。该公司上一季度还录得创纪录的毛利率 ，，， ，主要受益于数据中心需求强劲。。。。 。
其他存储芯片及数据存储公司股也同步遭到抛售。。。。 。闪迪公司股价一度下跌5.9% ，，， ，创5月12日以来最大盘中跌幅。。。。 。费城半导体指数也下跌近2% ，，， ，指数因素股中有26只下跌 ，，， ，仅4只上涨。。。。 。
其中 ，，， ，Credo Technology Group Holding Ltd．体现最差 ，，， ，跌幅凌驾7%。。。。 。
此次下跌爆发之前 ，，， ，整个板块已上涨约八周 ，，， ，主要受超大规模？萍荚瞥糖烤⒉票ā⒁幌盗行幸瞪 ，，， ，以及投资者对危害资产热情高涨推动 ，，， ，由于市场对AI基础设施的需求依然兴旺。。。。 。
从4月初到5月11日创下历史高点时代 ，，， ，费城半导体指数累计上涨近60%。。。。 。只管该板块已大幅上涨 ，，， ，但部分投资者最先担心 ，，， ，在AI推动需求增添的配景下 ，，， ，存储芯片行业此前快速增添的收入可能正靠近峰值。。。。 。
存储芯片股通常具有很强的周期性 —— 当需求兴旺时 ，，， ，价钱上涨 ，，， ，供应商也会扩大产能以捉住时机 ；；而一旦订单放缓 ，，， ，过剩供应就会拖累价钱和盈利体现。。。。 。
Mosley本月早些时间在接受采访时也表达了类似看法。。。。 。他体现 ，，， ，公司战略重点是通过手艺升级提升产能和生产效率 ，，， ，而不是投资建设更多工厂。。。。 。
“实现更大规模存储产能增添的方法 ，，， ，是依赖这些手艺前进 ，，， ，而不是停下来想着‘好吧 ，，， ，我再建一家工厂’ ，，， ，由于那需要很长的建设周期 ，，， ，”他说。。。。 。
Mosley在采访中还体现 ，，， ，公司现在专注于“让整个制造系统变得更高效 ，，， ，生产出更多存储容量 ，，， ，然后我们把这些能力展示给客户 ，，， ，而客户的反应是：‘我要买。。。。 。
’”Seagate Technology Holdings股价一度跌8.3% ，，， ，此前公司治理层在摩根大通聚会上的讲话引发投资者担心。。。。 。
? 各人怎么看
音乐家：折扣零售之王Ross Stores业绩大超预期 ，，， ，上调解年指引 ，，， ，市场威胁加剧|2026年5月22日 ，，， ，美国折扣零售巨头Ross Stores宣布第一财季报告 ，，， ，业绩周全大超预期 ，，， ，并大幅上调解年盈利和同店销售指引。。。。 。这一折扣模式的乐成 ，，， ，不但牢靠了其在经济压力下的王者职位 ，，， ，也为竞争敌手TJX等带来更大挑战。。。。 。|财报显示 ，，， ，公司营收达60亿美元 ，，， ，同比猛增21% ，，， ，远超预期 ；；同店销售额飙升17% ，，， ，去年同期持平 ，，， ，每股收益2.02美元 ，，， ，同比增37% ，，， ，大幅横跨剖析师预期的1.73美元。。。。 。首席执行官Jim Conroy将强劲体现归因于各收入层消耗者的寻宝需求。。。。 。|基于强劲势头 ，，， ，Ross Stores上调解年指引：预计整年同店销售增添6%至7% ，，， ，原为3%至4% ；；每股收益目的上调至7.50至7.74美元 ，，， ，原为7.02至7.36美元。。。。 。|剖析师指出 ，，， ，当全价零售商因库存过剩而苦苦挣扎时 ，，， ，罗斯百货通过其时机性购置模式 ，，， ，以20%至60%的折扣从制造商和百货公司收购积压商品。。。。 。其无邪的区域性运营和严酷的本钱控制 ，，， ，使其在扩张市场的同时 ，，， ，盈利能力也显著提升。。。。 。|只管股价在盘后大涨近6%后泛起小幅回调 ，，， ，但剖析师普遍看好其结构性优势。。。。 。与敌手TJX相比 ，，， ，只管TJX也上调了预期 ，，， ，但其对整年的指引更为守旧。。。。 。Evercore ISI等机构以为 ，，， ，折扣零售正在从古板零售手中抢夺大宗市场份额 ，，， ，随着门店网络的一连扩张 ，，， ，这一领先优势在未来可能会进一步扩大。。。。 。 (?150)
西边雨：瑞穗证券：日本加息趋势料难止步|瑞穗证券资深市场经济学家 Yusuke Matsuo在报告中体现 ，，， ，受中东时势影响 ，，， ，日本利率或许率将一连上行 ，，， ，只管高市早苗宰衡试图阻止这一走势。。。。 。|日元利率走高 ，，， ，还源于市场两方面担心：一是能源津贴或将导致日本海内财务状态中期恶化 ；；二是以为日本央行上调基准利率的行动滞后于市场节奏。。。。 。|报道称 ，，， ，高市早苗最初思量推出约3.5万亿日元的增补预算 ，，， ，但最终决议在上一财年赤字国债缩减规模（约3万亿日元）规模内增添储备资金 ，，， ，此举反应出她对恒久利率大幅攀升的记挂。。。。 。 (?202)
狂热信徒：30年期美债收益率突破5.19% ，，， ，创2008年金融 ；；耙岳醋罡咚絴作为典质贷款、汽车贷款和信用卡利率要害基准的10年期美国国债收益率攀升6个基点 ，，， ，至4.687% ，，， ，为2025年1月以来最高。。。。 。而对美联储短期利率变换预期敏感的2年期国债收益率上涨逾5个基点 ，，， ，至4.127%。。。。 。|此次利率变换之前 ，，， ，上周一系列报告显示 ，，， ，由于与伊朗冲突相关的油价上涨推高了本钱 ，，， ，通胀压力正在重新加速。。。。 。这一事态生长吓坏了牢靠收益投资者 ，，， ，并促使生意员押注美联储的下一步行动可能是加息 ，，， ，而非降息。。。。 。|摩根士丹利财产治理高级副总裁吉姆·拉坎普周二体现：“这确实是个问题。。。。 。今年年头 ，，， ，各人都预期利率会下降——那是看涨论点的一部分。。。。 。现在 ，，， ，看来我们可能会迎来加息。。。。 。”|加拿大蒙特利尔银行美国利率战略主管伊恩·林根体现 ，，， ，若是未来几周30年期国债收益率乐成触及5.25% ，，， ，股票估值将泛起“更长期的回调”。。。。 。|美国银行周二宣布的一项视察显示 ，，， ，62%的全球基金司理受访者预计30年期国债收益率将触及6% ，，， ，这将是1999年底以来的最高水平 ，，， ，较目今价钱横跨约85个基点。。。。 。只有20%的受访者以为30年期收益率为4%。。。。 。|英国和德国的恒久政府债券收益率也有所上升。。。。 。德国30年期国债收益率周二报3.684% ，，， ，英国30年期国债收益率上涨不到1个基点 ，，， ，至5.773%。。。。 。日本30年期国债收益率笔栖创下历史新高。。。。 。|在美国总统唐纳德·特朗普宣布作废攻击伊朗的妄想后 ，，， ，油价有所回落。。。。 。早盘生意中 ，，， ，西得克萨斯中质原油期货下跌0.4% ，，， ，至每桶103.81美元。。。。 。布伦特原油下跌1% ，，， ，至110.96美元。。。。 。 (?154)