木头姐减持AMD和台积电 放纵加仓AI硬件与加密资产 —— 只管遭遇一连减持，，，，，，华尔街对AMD的信心并未摇动。。。。；； ；；；ㄆ炱饰鍪υ谖榈录醭值耐骋蝗战獳MD目的价上调至460美元，，，，，，理由是AI效劳器CPU需求强劲。。。。。
这种不同凸显了“基本面判断”与“组合治理需求”之间的差别。。。。。伍德并未改变敌手艺革命的看法，，，，，，她曾明确体现AI革命“尚有很长的路要走”，，，，，，现在的调仓更多是在飞涨的AI赛道中举行“内部轮动”，，，，，，从成熟龙头转向回调中的次世代潜力股。。。。。
方舟投资掌门人凯西·伍德在阻止5月22日的一周内，，，，，，对其旗舰ETF投资组合举行了大规模调仓，，，，，，削减了超威半导体和台积电等半导体巨头的持仓，，，，，，同时将资金放纵转向AI硬件、加密资产及航空航天领域。。。。。
生意数据显示，，，，，，伍德减持了约20.8万股AMD股票，，，，，，价值约7200万美元，，，，，，并进一步卖出台积电及半导体测试装备商泰瑞达。。。。。
值得注重的是，，，，，，这并非看空整个行业——被减持的AMD和台积电仍是旗下基金的焦点持仓。。。。。市场剖析以为，，，，，，这两只AI芯片股年内涨幅划分高达98%和33%，，，，，，赚钱了却是控制简单持仓权重的通例危害治理手段。。。。。
减持所得资金被迅速重新设置到被视为更具潜力的前沿领域。。。。。其中，，，，，，最大的行动是建仓AI芯片新贵Cerebras Systems，，，，，，单周合计买入超46万股，，，，，，金额近4600万美元。。。。。
Cerebras于5月14日刚刚上市，，，，，，其奇异的晶圆级芯片被视作英伟达的潜在挑战者。。。。。在加密资产领域，，，，，，伍德加仓了约36.9万股加密钱币生意所Bullish的股票。。。。。
别的，，，，，，她还增添了对空中出租车公司Archer Aviation和Joby Aviation以及国防承包商L3Harris的押注，，，，，，显示出其对“倾覆性交通”及国防科技的兴趣。。。。。
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骨灰级：法拉利首款电动车刚亮相，，，，，，就引来铺天盖地差评|本周，，，，，，法拉利这款备受瞩目的重磅新车型一经面世，，，，，，便遭遇了铺天盖地的抨击。。。。。这款名为“Luce”的新车空间宽敞，，，，，，并配有玻璃车顶，，，，，，其设计出自曾操刀苹果公司（Apple）多款主要产品的设计团队。。。。。然而，，，，，，其高达55万欧元（约合64万美元）的腾贵价钱，，，，，，加上与日产汽车（Nissan）聆风（Leaf）等廉价公共款电动汽车颇为神似的外观，，，，，，让它沦为了群嘲的工具。。。。。|一时间，，，，，，奚落其设计的梗图在网上疯传，，，，，，网民甚至将其与捷豹（Jaguar）在2024年底那场广受诟病的品牌重塑相提并论。。。。。多年来，，，，，，法拉利车主和铁杆拥趸一直在自己脑补该品牌首款电车的容貌，，，，，，现在大失所望的他们，，，，，，纷纷在法拉利车友论坛上痛批这一设计。。。。。|“天哪，，，，，，这车简直丑哭了”，，，，，，常驻蒙特利尔的房地产企业家Luc Poirier在被问及这款车型时说，，，，，，他名下拥有40多辆法拉利。。。。。“究竟凭什么把这辆车卖到四五十万？？简直匪夷所思。。。。。”|甚至在宣布前几天法拉利放出的一段宣传视频中，，，，，，连内部员工也对新车的外观吐露出几分意外。。。。。“出乎意料”，，，，，，其中一人说；； ；；；“令人惊讶”，，，，，，另一人说。。。。。|不过，，，，，，这场风波并未阻碍法拉利向一众政要高调展示这款新车。。。。。意大利总统马塔雷拉（Sergio Mattarella）亲临鉴赏，，，，，，随后该车被运往罗马周围的甘多尔福堡（Castel Gandolfo）教皇良十四世（Pope Leo XIV）官邸。。。。。教皇还特意在一辆白色Luce旁合影留念。。。。。|当被问及外界的“恶评”时，，，，，，该公司讲话人展示了法拉利首席执行官贝内代托．维尼亚（Benedetto Vigna）最近在领英（LinkedIn）上宣布的一条动态。。。。。他写道：“真正的立异历来不是民主的产品。。。。。突破性的想法少少源于即时的共识。。。。。”|在该车宣布前接受采访时，，，，，，法拉利董事长约翰．埃尔坎（John Elkann）坦言，，，，，，这款车确实突破了法拉利的古板，，，，，，旨在解决现代高端电动汽车面临的行业通病。。。。。“这绝对是一款面向未来的汽车”，，，，，，他说。。。。。|回看2021年Luce项目首次官宣时，，，，，，全球对电动汽车的热情正值巅峰。。。。。而现在，，，，，，市场名堂早已风云幻化：美国消耗者对电车的热度最先退烧，，，，，，中国车企竞相主导市场！。。。，，，，而欧洲汽车制造商则因早前在该领域的激进扩张，，，，，，正吞下数百亿美元资产减值的苦果。。。。。|“我以为他们其时看到了重大的风口”，，，，，，美王法拉利俱乐部（Ferrari Club of America）主席吉姆．米克（Jim Meek）说。。。。。“那时行业共识是‘你必需推出电动车’……但现在的市场已经不像几年前那么狂热了。。。。。”|米克体现，，，，，，只管他从车主那里收到的大宗反响与网上的质疑声如出一辙，，，，，，但新车的某些细节照旧勾起了买家的兴趣-从内饰到四电机设置，，，，，，再到有利于操控体现的低重心设计。。。。。|对法拉利而言，，，，，，这款车创下了诸多品牌之最：首款纯电动动力总成、首款五座车型，，，，，，以及首款售价突破60万美元的量产车。。。。。不但云云，，，，，，公司还突破了由内部设计团队包办的古板老例，，，，，，跨界引入了前苹果首席设计师乔尼．艾维（Jony Ive）及其团队。。。。。|更要害的是，，，，，，这也是该公司面临的首次大考：没有了那台轰鸣作响、动力汹涌、铸就了品牌传奇的内燃机，，，，，，车迷们是否还愿意为一辆仅仅挂著品牌标记的法拉利买单？？|“若是我说出心里的真实想法，，，，，，会对法拉利造成危险。。。。。我们正面临毁掉一个传奇品牌的危害”，，，，，，前法拉利主席卢卡．迪．蒙特泽莫罗（Luca di Montezemolo）对外地媒体体现。。。。。|在执掌该公司时代，，，，，，他曾留下一句名言：法拉利永远不会制造电动汽车。。。。。“至少，，，，，，我希望他们把那匹马从车上摘下来”，，，，，，他语带奚落地说，，，，，，暗指法拉利标记性的跃马徽标。。。。。|“法拉利本不需要这么做。。。。。正由于立异步子迈得太大，，，，，，此举才备受争议且危害极高”，，，，，，艾维在周一宣布于YouTube、由科技记者阿布拉姆（Cleo Abram）主持的一段采访视频中体现。。。。。|法拉利首席设计师弗拉维奥．曼佐尼（Flavio Manzoni）在统一段采访中说道，，，，，，Luce并非该汽车制造商首次突破不涉足某一细分市场的允许。。。。。此前曾有另一位前董事长誓称公司绝不碰运动型多用途车（SUV）。。。。。然而，，，，，，法拉利在2022年推出了Purosangue，，，，，，以全新视觉重塑了古板上略显粗笨的SUV形态。。。。。|“其时它同样饱受品评，，，，，，现在却成了最脱销的车型。。。。。首款电车也会履历同样的历程”，，，，，，曼佐尼说。。。。。“品评原来就是这个历程的一部分。。。。。”|“只要法拉利造出车一款车，，，，，，客户就会来买。。。。。这一直是法拉利的模式”，，，，，，Bernstein汽车行业剖析师斯蒂芬．莱特曼（Stephen Reitman）在客户报告中写道。。。。。“我们相信这个商业公式将继续奏效。。。。。”|莱特曼指出，，，，，，这很洪流平上归功于法拉利奇异的销售模式：公司会凭证客户的忠诚度以及过往购置纪录，，，，，，严酷筛选谁才有资格购置其最稀缺的车型。。。。。而其他买家想买这些车，，，，，，仅仅是为了凑齐自己的法拉利珍藏。。。。。|“对法拉利而言，，，，，，这是一辆具有革命性、也极具争议的汽车，，，，，，它切入了一个迄今为止对纯电车需求极为有限的细分市场”，，，，，，莱特曼说。。。。。“已往和未来都不乏唱衰者，，，，，，他们会说，，，，，，法拉利这次步子迈得太大了。。。。。” (?596)
菜鸟讨教：汇丰银行：美国国债现已彻底步入“危险区间”|汇丰银行指出，，，，，，美国国债正式进入危险区间。。。。。恒久收益率暴涨，，，，，，叠加顽固通胀居高不下、市场普遍预判美联储维持鹰派加息态度！。。。，，，，种种利空情绪正逐步传导至股市及其他危害资产。。。。。|周二美债抛售行情升温，，，，，，30 年期美债收益率突破 5.19%，，，，，，创下 2007 年以来峰值；； ；；；同期作为市场基准的 10 年期美债收益率迫近 4.69%。。。。。|阻止美国东部时间当晚 9 点 10 分，，，，，，30 年期美债收益率微跌缺乏 1 个基点，，，，，，报 5.184%，，，，，，10 年期美债收益率报 4.667%。。。。。|汇丰战略师在周二晚间研报中写道：“美国国债现在彻底陷入危险区间，，，，，，10 年期美债收益率触及该区间后，，，，，，险些会对所有资产品类形成压制。。。。。” 其警示称，，，，，，若市场进一步上调终端利率预期，，，，，，美债收益率将彻底深陷危险区间，，，，，，或许率引发危害资产短期下行。。。。。|该行体现，，，，，，目今市场尚且韧性十足，，，，，，主要源于三大因素：企业盈利增添势头强劲；； ；；；伊朗时势主要爆发前，，，，，，资产估值已完成部分回调；； ；；；大都投资者依旧以为中东冲突仅会对油价造成影响。。。。。|盈透证券首席战略师史蒂夫?索斯尼克以为，，，，，，此次美债收益率异动具备极强市场心理攻击，，，，，，尤其是 30 年期美债拍卖收益率自 2007 年以来首次突破 5% 关口。。。。。|索斯尼克称，，，，，，现在市场时势仅为黄色预警，，，，，，尚未抵达红色；； ；；；侗；； ；；；但一旦 10 年期收益率触及 4.65%、30 年期收益率涨至 5.5%，，，，，，市场将迎来更为强烈的波动攻击。。。。。 (?658)
潜水员：Alphabet斥资逾8000万美元“收购”Contextual AI人才与手艺|Alphabet旗下AI研究子公司Google DeepMind与AI首创公司Contextual AI告竣一项人才与手艺授权协议，，，，，，将引进20多名研究职员并获得其手艺的非独家授权。。。。。据知情人士透露，，，，，，Alphabet为此支付了约8000万至9000万美元。。。。。作为协议的一部分，，，，，，Contextual AI联合首创人兼首席执行官Douwe Kiela将加入DeepMind团队。。。。。|Contextual AI专注于为企业构建基于检索增强天生的AI署理平台，，，，，，旨在提升知识事情的生产力。。。。。该公司建设于2023年，，，，，，总部位于加州山景城，，，，，，2024年完成了由Greycroft领投的8000万美元A轮融资，，，，，，贝恩资源和Lightspeed等机构参投。。。。。|通过这笔生意，，，，，，DeepMind不但获得了该首创公司的焦点手艺授权，，，，，，更引进了包括CEO在内的要害研发团队。。。。。这种“人才并购”模式允许大型科技公司以授权相助的形式吸纳首创公司的焦点人才，，，，，，从而规避古板并购所需的反垄断审查。。。。。|此次生意是Alphabet通过授权协议获取AI人才的系枚行动之一。。。。。2024年，，，，，，谷歌与谈天机械人制造商Character.AI签署了类似的允许协议。。。。。2025年，，，，，，谷歌支付了24亿美元的允许费，，，，，，以非独家条款使用代码天生首创公司Windsurf的手艺，，，，，，并聘用了数名要害员工。。。。。|与此同时，，，，，，英伟达也在2025年12月通过类似方法从Groq获得芯片手艺允许并约请其CEO。。。。。？萍季尥芬辉偻ü死嗌夤姹茴肯瞪蟛榈那魇埔岩鹈拦绰⒍匣沟墓刈ⅰ！。。。署理助理司法部长Omeed Assefi今年3月曾体现，，，，，，“收购兼聘”等规避审查的战略是“红旗信号”。。。。。|Contextual AI的焦点产品是一个端到端的“上下文工程平台”，，，，，，旨在解决构建生产级RAG和署理系统的挑战。。。。。其手艺栈包括多模态文档摄入、条理化文档处置惩罚、混淆搜索与重排序，，，，，，以及可基于大型文档集举行推理的动态署理。。。。。|在一个近10万份文档的零售数据集黑客松评测中，，，，，，Contextual的动态署理系统取得了优于人类基准的效果，，，，，，证实晰其上下文工程手艺在多领域的适用性。。。。。|此次生意正值Google DeepMind加速人才结构的要害时期。。。。。谷歌此前宣布的报告强调，，，，，，在AI时代乐成的企业必需逾越采购工具的层面，，，，，，着力作育AI停当的员工步队。。。。。而Alphabet最新的财报显示，，，，，，该公司在Q1已实现营收896亿美元、净利305亿美元，，，，，，一连强劲的业绩也为这类人才收购提供了富足的资金支持。。。。。剖析人士指出，，，，，，随着AI人才争取战一连升温，，，，，，这类介于雇佣与收购之间的“软收购”模式未来可能被更多科技巨头接纳。。。。。 (?364)