美银上调思科与Ciena目的价，， ，，，光网络需求一连强劲 —— Ciena方面，， ，，，公司在2026财年第一季度创下14.3亿美元的营收纪录，， ，，，同比增添33%，， ，，，每股收益更是暴增111%至1.35美元。 。
受AI驱动的网络毗连需求发动，， ，，，公司整体在手订单已累积至70亿美元，， ，，，险些所有新订单的交付日期已排至2027财年。 。更普遍的光学市场远景同样乐观。 。
美银预计，， ，，，ZR/ZR+光学市场将在2026年实现35%的同比增添，， ，，，2027年再增添26%，， ，，，增速将大幅领先于整体光网络行业。 。
报告以为，， ，，，即便竞争敌手之间的市场份额泛起调解，， ，，，市场的快速扩张仍将为思科和Ciena带来可观的营收增添。 。
该行维持对两家公司的“买入”评级。 。美银将思科的目的价从114美元上调至135美元，， ，，，将Ciena的目的价从550美元上调至660美元。 。
剖析师指出，， ，，，随着光网络手艺从400G向800G的快速迁徙，， ，，，这两家公司正逐步成为这一趋势的焦点受益者。 。预计全球800G ZR/ZR+光学市场规模将在2026年扩大近十倍，， ，，，在整体光学市场中的占比将从2025年的4.6%大幅提升至2026年的35.5%。 。
研究显示，， ，，，思科现在在800G细分市场的份额预计凌驾50%，， ，，，位居行业首位，， ，，，Ciena约占30%。 。报告同时指出，， ，，，Ciena因拥有更为节能的3nm DSP手艺，， ，，，其市场份额预计将进一步提升。 。
美银特殊强调了思科的强劲季度体现。 。该公司旗下Acacia光学营业在第三季度的订单量凌驾10亿美元，， ，，，与AI相关的光学需求更是翻了近两番，， ，，，抵达约9.5亿美元。 。
与此同时，， ，，，超大规模云盘算客户在非AI光学基础设施方面的一连投入，， ，，，也为公司带来了特另外增添动力。 。