存储芯片股狂欢背后：市场视察人士忠言“周期性从未消逝” —— 三星和SK海力士推动韩国综合股价指数（Kospi）在2025年和2026年一起攀升至平流层般的高度。。
这两只股票合计占整个指数权重的50%以上。。渣打银行全球首席投资官史蒂夫·布莱斯5月13日体现，，，他以为韩国股市的乐观情绪“离见顶已不远”，，，“我上周在韩国，，，我们建议客户对部分投资组合举行赚钱了却，，，并转向全球多元化的投资组合。。
”只管云云，，，一些银行仍看好这两家公司的远景。。野村预计，，，SK海力士股价将在未来12个月内抵达400万韩元，，，三星电子将抵达59万韩元。。
只管现在存储芯片供应极为主要，，，但Alphabet旗下的谷歌于3月24日推出了TurboQuant，，，这是一种新的压缩要领，，，据称可将运行大型语言模子所需的内存量镌汰六分之五。。
此类希望有可能大幅削减对AI存储芯片的需求，，，而这类芯片一直是谷歌、OpenAI和Anthropic等公司训练大型语言模子的要害组件。。
德意志银行在周二的一份报告中写道，，，投资者应“继续为与人工智能相关的一连倾覆做好准备”，，，TurboQuant的宣布即为例证，，，该手艺一经推出便导致最大存储芯片供应商的股价大幅下跌。。
财产治理公司JM Finn的投资办公室主管乔恩·坎利夫体现，，，未来三年产量有大幅提升的空间，，，从而缓解供应主要，，，“尤其是若是AI需求以更正常的程序增添”。。
“今天的股价假设价钱将恒久坚持高位，，，企业会严守纪律不过度投资，，，且利润率远优于已往，，，”他增补道。。“我们还想强调，，，最近几周该板块履历了高度的动量拥挤，，，这使其容易遭遇大幅回调。。
”Ranmore基金治理公司首席投资官安德鲁·拉平体现，，，只管展望存储芯片何时会供过于求是不可能的使命，，，但投资一个“历史上资源回报率平均而言处于一样平常水平，，，但目今定价却隐含未来将创立极高回报”的行业时，，，投资者必需坚持审慎。。
近年来，，，存储相关股票的逾额回报助推了美国和韩国股市大幅上涨，，，但市场视察人士忠言称，，，投资者若遗忘该市场的周期性，，，效果自尊。。
? 各人怎么看
行家：软银集团两日市值暴增超610亿美元，，，AI乐观情绪驱动股价飙升|软银集团股价周五延续强势上涨势头，，，涨幅达 11.9%。。此前英伟达宣布超预期财报，，，点燃 AI 板块热情，，，软银股价随之走强。。|软银此番上涨也得益于其控股企业安谋公司（Arm Holdings）股价大幅走高。。Arm 前一生意日涨幅超 15%，，，隔夜再度上涨逾 16%。。|瑞士宝盛（UBP）高级股票照料林伟贤（Vey Sern Ling）向 CNBC 体现：“软银集团的股价走势，，，基本反应了其部分持股企业的行情 —— 包括股价一连暴涨的 Arm，，，以及预计未来数周递交上市申请的 OpenAI。。”|他称：“按净资产价值（NAV）或分部估值法（SOTP）核算，，，这类企业普遍保存显着估值折损，，，控股公司股东难以获得底层资产的所有价值。。”|软银对 ChatGPT 研发方 OpenAI 投入巨额资金。。作为 OpenAI 主要投资方之一，，，软银已累计投资超 300 亿美元； ；；；；阻止 3 月的财年中，，，相关投资账面收益约 450 亿美元。。市场普遍预期，，，OpenAI 上市将为软银释放可观的资产价值。。|英伟达近期的亮眼财报，，，进一步强化了市场对 AI 基础设施和数据中心领域一连投入的乐观预期。。而 Arm 的芯片架构，，，被普遍应用于由英伟达系统驱动的 AI 效劳器和数据中心。。|“对投资者而言，，，软银是结构数据中心 CPU 热潮的优质标的 —— 这是 AI 半导体领域增添最快的赛道； ；；；；同时，，，它也为投资者提供了加入 OpenAI IPO 的早期时机。。” 未来集团（Futurum Group）半导体与基础设施主管罗尔夫?布尔克（Rolf Bulk）体现。。 (?991)
新生实力：英伟达联手微软、川崎重工，，，配合推进物理AI落地|英伟达与微软、川崎重工于5月21日宣布深化相助，，，配合推进物理AI的社会化安排。。作为相助的第一步，，，川崎重工在美国加州圣何塞正式设立川崎物理AI中心，，，英伟达、微软、Analog Devices及富士通将成为其首批手艺相助同伴。。|该中心将率先聚焦医疗及养老照顾护士领域，，，妄想打造笼罩患者从入院、检查、治疗到康复全流程的医院一站式解决计划，，，并整合川崎旗下的手术机械人系统、自主效劳机械人及室内配送机械人等产品。。别的，，，双方还将把相助延伸至半导体、汽车制造及新型出行等行业。。|作为联合开发的首个展示案例，，，川崎的四足骑乘式机械人看法车CORLEO将率先接入英伟达的仿真手艺与AI模子。。该机械人由150cc氢发念头驱动，，，可通过重心转移操控，，，川崎妄想在2030年利雅得世博会上正式亮相，，，并最迟于2035年推向市场。。|微软将使用其Azure云与AI平台，，，为物理AI解决计划提供从仿真到现实运营所需的可靠性和可扩展性支持。。英伟达首创人兼CEO黄仁勋体现，，，AI的下一个前沿是让机械明确物理天下，，，并在人周围清静地移动和事情。。我们正配合为新一代智能机械涤讪基础。。 (?650)
长老会：伊朗被指袭击阿联酋核电站 意在发出忠言信号|阿联酋一座核电站遭袭，，，引发外界对伊朗在美国可能恢复攻击行动配景下扩大抨击规模的担心。。专家也指出，，，伊朗支持的伊拉克民兵在冲突中的作用正在上升。。|阿联酋本周体现，，，周日针对其巴拉卡核电站的无人机袭击来自伊拉克，，，并训斥这一“恐怖主义”行为。。总统穆罕默德·本·扎耶德的高级照料Anwar Gargash在社交媒体上称，，，这起事务由伊拉克境内的伊朗民兵组织实验。。|Gargash体现，，，这起事务是“该地区所面临威胁规模的严重信号”，，，并称袭击迫使核电站启动备用电源系统，，，这是维持核清静的最后防地之一。。|巴拉卡是中东最大的核电站，，，也是地区仅有的两座在运行的核电站之一，，，另一座为伊朗南部的布什尔核电站。。只管袭击未造成伤亡或异常辐射，，，但凸显出在冲突升温配景下，，，民用基础设施的懦弱性。。|迪拜公共政策研究中心主任Mohammed Baharoon体现：“这是伊朗发出的忠言性信号”，，，批注若与以色列和美国的仇视行动再度升级，，，阿联酋及其他海湾国家可能面临类似威胁。。他增补称：“这也是伊朗向海湾国家施压的一种方法，，，即告诉他们‘你们无法置身事外，，，即便我们不直接脱手，，，也可以通过署理人行动’。。” (?681)