赛富时与雪花宣布财报，，，市场聚焦人工智能对软件行业的影响 —— 客户希望保存无邪选择权：一旦其他厂商推出更优质的 AI 性能，，，便可替换相助方。 。。。。
部分企业还在条约中增设解约条款，，，若软件供应商的 AI 应用未能抵达约定标准，，，即可提前终止相助。 。。。。长周末假期竣事，，，本周科技圈一大热议话题再度升温：人工智能是否正在攻击古板企业软件行业。 。。。。
未来数日，，，赛富时（Salesforce）、雪花（Snowflake）与阿萨纳（Asana） 将先后宣布第一财季财报。 。。。。市场将借此视察三家企业的 AI 工具销售体现，，，以及新兴 AI 首创企业是否已最先分流其营业。 。。。。
先做一个预判：无论财报数据体现怎样，，，这几家企业的高管都会起劲赞尤物工智能为公司营业带来的起劲厘革。 。。。。
上周四，，，老牌人力资源软件效劳商沃达（Workday）宣布财报时，，，其联合首创人兼首席执行官阿尼尔?布斯里即是云云。 。。。。
他称：“借助人工智能，，，我们似乎重新变回了一家首创公司。 。。。。”两家企业的财报均未体现出所谓 “AI 倾覆行业、古板 SaaS 走向严冬” 的迹象。 。。。。
但沃达的数据也袒露出软件行业的共性问题：新增 AI 营业带来的营收，，，并未拉动整体营收提速，，，这意味着 AI 相关收入实则挤压了原有营业的营收空间。 。。。。
例如，，，沃达披露，，，旗下智能助手营业年化营收已达 5 亿美元。 。。。。尚有迹象显示，，，企业客户对古板商用软件的采购战略趋于守旧。 。。。。我们上周曾报道，，，不少企业不再签署恒久合约，，，转而选择1 至 3 年的短期相助，，，而非以往普遍的五年期条约。 。。。。
虽然，，，他并非指公司营收规模倒退至首创企业水平，，，而是企业正快速向客户推出种种 AI 赋能效劳。 。。。。公司体现，，，本季度 AI 相关营业助力新签约订单数目大幅增添。 。。。。
不过从同比营收增速来看，，，这一利好尚未完全展现。 。。。。沃达本季度营收同比增添 13.5%，，，环比小幅回落 ；；；公司同时预计，，，占营收大头的订阅营业第二季度增速将进一步放缓。 。。。。
即便云云，，，市场依然看好其 AI 新品结构，，，推动公司股价上涨。 。。。。上周四同步宣布财报的Zoom也泛起类似情形，，，该公司本季度增速小幅回升，，，但整体依旧乏力。 。。。。
? 各人怎么看
司机照料：图尔茜·加巴德拟辞去美国国家情报总监一职|据知情人士透露，，，图尔茜·加巴德准备辞去美国国家情报总监一职。 。。。。其任职时代风波一直，，，在特朗普政府涉及委内瑞拉、伊朗等国家清静事务中，，，她基本被边沿化。 。。。。|她在信中写道：“我必需卸任公职，，，陪同丈夫全力陪他对抗病魔。 。。。。”加巴德称将于6月30日正式去职，，，在此时代会留任过渡，，，包管部分事情衔接顺畅、各项事务稳步推进。 。。。。|当下，，，调解各方若无法告竣协议终止伊朗核活动，，，或是未能延伸 ；；；鹗奔湟钥垢嗵教，，，特朗普便思量对伊朗发动新一轮攻击，，，而加巴德恰幸亏此节点提出去职。 。。。。|多名官员此前向媒体透露，，，今年2月伊朗相关战事爆发前，，，加巴德并未加入焦点战事商议。 。。。。她在相关议题上的亮相也时常与政府口径相悖，，，称美国与以色列的战略目的保存不同，，，且自去年美军袭击伊朗三处核设施后，，，伊朗并未重启核项目建设。 。。。。 (?818)
保安照料：6万亿美元前夕，，，市场怎样看待英伟达本周财报？？？|英伟达外地时间5月20日即将宣布2027财年第一季度财报。 。。。。在全球资源市场AI资产克日迎来上涨浪潮确当下，，，英伟达最新财报怎样演绎，，，无疑将成为市场的主要风向标。 。。。 ；；；制毡樵ぜ，，，英伟达将再次交出“业绩超预期并上调指引”的亮眼效果单。 。。。。|英伟达股价在上周突破新高后有所回落。 。。。。阻止5月15日美股收盘，，，英伟达最新股价为225.32美元/股，，，最新市值超5.4万亿美元。 。。。。|财报来临之际，，，市场看涨情绪一连发酵，，，华尔街大行相继脱手上调目的价。 。。。。其中，，，美国银行将目的价由300美元上调至320美元 ；；；富国银行则极端看好其数据中心营业的增添潜力，，，将目的价从265美元大幅上调至315美元 ；；；瑞银将目的价从245美元上调至275美元。 。。。。其中，，，富国银行剖析师展望英伟达2027财年数据中心收入将达3545亿美元，，，其逻辑在于重新评估了英伟达未来几年AI基础设施扩张能力。 。。。。|综合市场预期，，，英伟达2027财年第一季度营收约为791.19亿美元，，，同比增添79.56% ；；；净利润约为425.15亿美元，，，同比增添126.44% ；；；每股收益约为1.749美元 ；；；息税前利润约为521亿美元。 。。。。|英伟达2026财年财务数据显示，，，公司整年营收2159亿美元，，，较上一年增添65% ；；；GAAP和非GAAP毛利率划分为71.1%和71.3%。 。。。。英伟达对2027财年第一季度的展望为，，，预计实现营收780亿美元，，，上下浮动2% ；；；GAAP和非GAAP毛利率划分为74.9%和75.0%，，，上下浮动50个基点。 。。。。|随着北美四大科技大厂允许在2026年投入超7000亿美元的资笔僻出，，，市场预计，，，英伟达作为算力基础设施的焦点供应商，，，其主导职位预计将进一步牢靠。 。。。。|美银5月13日宣布最新研报称，，，大幅上调人工智能数据中心系统2030年潜在市场规模预期至约1.7万亿美元，，，此前预期为1.4万亿美元。 。。。。该机构以为，，，只管市场对资笔僻出可一连性存疑，，，但2026年AI销售与投资回报将加速，，，2027年新架构有望提升词元经济学效率，，，要害AI盘算、网络与内存供应商将坚持增添。 。。。。|数据中心方面，，，得益于加速盘算和人工智能的增添，，，公司2026财年第四序度营收创下历史新高，，，抵达623亿美元，，，较上一季度增添22%，，，较上年增添75% ；；；2026整年营收同比增添68%，，，亦创纪录地抵达1937亿美元。 。。。。Seeking Alpha剖析师在此次财报前夕体现，，，只管面临高预期门槛，，，但这家AI芯片巨头的焦点营业驱动力依然稳固。 。。。。|“前AI基础设施的运算需求一连逾越供应能力，，，这种紧俏时势预计将延续至2027年。 。。。。”该剖析师以为，，，当数据中心营业作为英伟达的焦点增添引擎，，，预计将继续受益于Blackwell系列芯片的强劲放量。 。。。 ；；；ㄆ煺雇，，，英伟达一季度营收将达800亿美元，，，主要归功于B300芯片超预期的产能爬坡。 。。。。|半导体质料供应商Qnity Electronics的首席执行官Jon Kemp体现，，，人工智能基础设施的增添仍处于早期阶段，，，将逐步从数据中心扩展到工业经济的各个领域，，，这正是市场对增添周期长期性充满信心的缘故原由之一。 。。。。 (?352)
先行者：马斯克称未来星链将承载大部分网络流量，，，星链就是互联网|马斯克周日体现，，，若是SpaceX的星链卫星网络继续生长，，，最终可能会承载大部分互联网流量，，，并描绘了该系统成为在线毗连主要主干网的未来图景。 。。。。|马斯克在X上回应了一篇引用SpaceX文件细节的帖子，，，该文件显示星链 V3卫星的下行链路容量将大幅提升，，，从V2的每颗卫星96Gbps提升至1024Gbps。 。。。。|马斯克写道：“最终，，，将有凌驾10万颗V3/V4/V5卫星，，，提供宽带网络与手机直连效劳。 。。。。若是增添势头一连下去。 。。。。星链终有一天将承载大部分网络流量。 。。。。届时，，，星链就是互联网，，，其他一切都将毗连到星链。 。。。。”|这番谈论形貌了星链从卫星宽带提供商扩展到全球通讯网络的场景。 。。。。届时，，，更大都字流量将不再主要依赖外地电缆、古板互联网效劳提供商和国家网络，，，而是通过卫星网络传输，，，笼罩家庭、飞机、船舶、移动装备和偏远地区。 。。。。|马斯克揭晓这番言论前，，，SpaceX公司最近致信美国联邦通讯委员会（FCC），，，鞭策其终止高本钱宽带妄想。 。。。。该妄想旨在津贴农村地区的宽带和语音效劳提供商。 。。。。SpaceX以为，，，卫星宽带已经资助缩小了农村地区的网络毗连差别，，，因此应该重新思量这些遗留的津贴政策。 。。。。 (?952)