? 各人怎么看

李大仁：评级分解：AI基础设施催生升级，
，，，，英特尔与Criteo遭降级|美光科技获得JR Research剖析师的“买入”评级
。。。。剖析师指出，
，，，，亘古未有的AI资笔僻出以及对高带宽内存的激增需求，
，，，，将成为推动美光恒久增添的厘革性因素
。。。。|联邦快递的评级由Vinay Utham，
，，，， CFA从“卖出”上调至“持有”
。。。。剖析师以为，
，，，，即将于2026年6月完成的FedEx Freight分拆以及近期的本钱削减步伐，
，，，，重新平衡了公司的危害/回报比
。。。。分部加总估值显示，
，，，，目今股价已充分反应了“易赚钱”的预期
。。。。|英特尔被Oriental Trader从“买入”下调至“持有”
。。。。剖析师指出，
，，，，自2025年头以来，
，，，，英特尔股价履历了约393%的惊人上涨，
，，，，市场对该公司扭亏为盈的乐观情绪及相关利好新闻已被充分反应在其约5460亿美元的市值中
。。。。不过，
，，，，其他华尔街机构仍在基于AI CPU需求的增添而提高其目的价
。。。。|Criteo被Gary Alexander下调评级至“中性”
。。。。该公司第一季度业绩及随之而来的整年指引下调批注，
，，，，其在广告领域的职位有所削弱，
，，，，客户媒体支出镌汰是主要拖累因素，
，，，，这掩饰了其仍具吸引力的估值及新产品整合的利好
。。。。 (?384)

专业杠精：日本一季度经济增速超预期|周二宣布的官方数据显示，
，，，，2026年头日本经济增速凌驾市场预期，
，，，，但受中东战事引发的通胀担心加剧影响，
，，，，日本宰衡高市早苗正思量出台追加预算
。。。。|受中东冲突影响，
，，，，能源、大米等种种商品价钱大幅上涨，
，，，，民众生涯本钱攀升，
，，，，在此配景下，
，，，，高市早苗妄想制订追加预算以稳住经济增添，
，，，，上述经济数据也于此时出炉
。。。。|日本内阁官房东座木原稔周二向记者体现：“中东时势仍存诸多不确定性，
，，，，亲近关注物价走势及其对经济造成的影响至关主要
。。。。”他还增补称，
，，，，宰衡已指示财务大臣制订相关行动，
，，，，尽可能降低种种危害
。。。。|他在研报中写道：“卷入伊朗相关时势前，
，，，，日本经济原本增添势头稳
。。。。
，，，，但我们预计本季度及下个季度其海内生产总值增速将逐步陷入障碍
。。。。”|日本央行体现，
，，，，受地区冲突影响，
，，，，本财年住民消耗物价涨幅预计达2.8%，
，，，，高于此前1.9%的预期；；；；；同时将下一财年通胀预期从2.0%上调至2.3%
。。。。|日本生命包管研究所研究员指出：“物流受阻将迫使企业调解生产结构，
，，，，而原油价钱飙升导致商业条件恶化，
，，，，会进一步压制企业盈利空间，
，，，，同时削弱住民现实购置力
。。。。” (?928)

年迈：美光科技市值突破1万亿美元 瑞银预计其股价未来一年可能翻番|瑞银周二将美光科技的目的价上调至1，
，，，，625美元，
，，，，创华尔街最高水平，
，，，，较上周收盘价横跨逾116%
。。。。这一目的价是瑞银此前535美元目的价的三倍，
，，，，意味着美光的市值将抵达约1.8万亿美元
。。。。|美光股价5月累计上涨逾70%，
，，，，有望创下自1987年12月以来最大单月涨幅
。。。。该股今年以来已上涨逾两倍，
，，，，在2025年大涨近240%
。。。。|瑞银剖析师Timothy Arcuri在报告中写道，
，，，，随着人工智能推动整个存储芯片行业结构性转变日趋清朗，
，，，，市场将给予美光更“正常”的估值倍数，
，，，，美光料继续迎来估值上修
。。。。|存储芯片行业古板上具有周期性，
，，，，但大规模AI基础设施建设突破了这一纪律
。。。
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。。。。 (?672)